Gnieznośny Gnork powrócił z wygnania i rzucił złe czary na smocze królestwo. Uwięził smoki w krysztale i zbudował armię Gnorków.  Tylko Spyro, ostatni smok na wolności, wraz ze swoim przyjacielem – ważką Iskrem – mogą przemierzać światy, by uwolnić pozostałe smoki i uratować królestwo!

Spyro udaje się do krainy Avalar, by pokonać złego czarnoksiężnika Ripto, który rozpętał wojnę w światach Avalaru. Każdy ze światów znajduje się w niewoli Ripta i jego sługusów. Tylko Spyro może ich pokonać i przywrócić pokój w krainie Avalar.

Smocze królestwo obchodzi „Rok smoka”, gdy nagle zjawia się tajemnicza postać w pelerynie, która kradnie wszystkie smocze jaja. Pod wpływem czarów złej czarownicy armia nosorogów strzeże teraz bezbronnych jaj w Zapomnianych Światach. Z pomocą nowych i starych przyjaciół Spyro wyrusza, by odzyskać utracone jaja, pokonać armię nosorogów i powstrzymać złą czarownicę.