Gnasty Gnorc regresó del exilio y liberó magia maligna en los reinos de los dragones, atrapándolos así en cristal y formando un ejército de gnorcs. Spyro, junto a su amigo Sparx la libélula, es el único dragón que queda que puede viajar a través de los seis mundos, liberar a los dragones y salvar el día.

Spyro fue transportado a la tierra de Avalar donde deberá derrotar a Ripto, el malvado hechicero, que trajo la guerra a los mundos de Avalar. Ripto y sus esbirros capturaron los mundos de Avalar. Depende de Spyro derrotarlos y restaurar la paz en los reinos.

Los reinos de los dragones están celebrando "Year of the Dragon" cuando un misterioso personaje encapuchado aparece para robar todos los huevos de dragón. Un ejército de rinocs, que se encuentra bajo el embrujo de la malvada hechicera, custodia a los indefensos huevos en el Reino Olvidado. En compañía de amigos nuevos y ya conocidos, Spyro se lanza a una aventura para recuperar los huevos perdidos, derrotar al ejército de rinocs y detener a la malvada hechicera.